Die halfgeleiersektor staar toenemende druk in die gesig, wat die wêreldekonomie as geheel bedreig. Die bedryf wat die rekenaarskyfies produseer wat die digitale wêreld aandryf, benodig enorme hulpbronne om doeltreffend te funksioneer, insluitend kritieke minerale en groot hoeveelhede energie. Met die oorlog wat deur die Verenigde State en Israel in Iran gevoer word, staar hierdie voorsieningskettings aansienlike ontwrigtings in die gesig.

Alhoewel voormalige Amerikaanse president Donald Trump Maandag gesê het dat die oorlog "baie binnekort" sou eindig, bly daar kommer dat die konflik en die gevolge daarvan langdurig kan wees. So 'n scenario kan katastrofies wees vir 'n wye reeks globale voorsieningskettings, benewens die stygende menslike en omgewingskoste wat reeds opduik.

Rekenaarskyfies is nou 'n onontbeerlike komponent van die globale digitale ekonomie. Soos Duke Universiteit se Deep Tech-blog opgemerk het, het halfgeleiers "die digitale era hervorm en is ingebed in alles van satelliete en slimfone tot mediese toestelle en elektriese voertuie." Enige ontwrigting van hul beskikbaarheid of verhoging in hul koste kan dus groot gevolge vir produsente en verbruikers wêreldwyd hê.

Ray Wang, 'n geheue-ontleder by SemiAnalysis, het aan CNBC gesê: "'n Langdurige streekskonflik kan skyfievervaardiging ontwrig deur toegang tot materiale soos helium en broom te beïnvloed. Vir nou lyk die impak beperk, maar as die konflik voortduur, moet maatskappye dalk hul verkryging van hierdie kritieke materiale herorganiseer."

Die belangrikheid van die Midde-Ooste ten spyte van die fokus op Taiwan

Terwyl meer as 90% van gevorderde skyfies in Taiwan vervaardig word, bly die Midde-Ooste sentraal tot voorsieningskettings. Katar produseer byvoorbeeld meer as een derde van die wêreld se helium, 'n sleutelelement wat in halfgeleierverkoelingstelsels en stroombaandrukwerk gebruik word. Enige groot ontwrigting van die wêreldwye heliumvoorraad – of dit nou weens produksie- of vervoerprobleme is – kan nie maklik met alternatiewe materiale vervang word nie.

Die halfgeleierbedryf het reeds groot uitdagings in die gesig gestaar as gevolg van die konsentrasie van produksie in Taiwan, wat self energiesekerheidskwessies in die gesig staar en swaar op eksterne invoere staatmaak, benewens voortdurende spanning met China. Met wêreldwye olievoorrade wat nou deur die oorlog in Iran ontwrig word, kan hierdie risiko's vererger en Taiwan se noodsaaklike energievoorraad beïnvloed, met breër gevolge vir die wêreldekonomie.

Direkte impak op Suid-Koreaanse skyfievervaardigers en die uitbreiding van kunsmatige intelligensie

Halfgeleiervervaardigers in Suid-Korea staar 'n selfs groter skok in die gesig as hul eweknieë in Taiwan, aangesien hulle die hoofprodusente van geheueskyfies is, wat vinnig stygende vraag gesien het as gevolg van die uitbreiding van kunsmatige intelligensie.

As die pryse van hierdie skyfies aansienlik styg, kan KI-aktiwiteit verlangsaam namate kostes te hoog word.

Jingjie Yu, 'n aandele-ontleder by Morningstar, het gesê: "Dit kan die totale koste van eienaarskap vir hiperskalers aansienlik verhoog, wat die aanvaarding van KI-infrastruktuur bedreig. 'n Langdurige oorlog kan lei tot 'n afname in die vraag na geheueskyfies wat in KI gebruik word."

'n Nuwe bedreiging vir digitale infrastruktuur

Die konflik het 'n gevaarlike wending vir die tegnologiesektor geneem nadat Iran se Rewolusionêre Garde-geaffilieerde Tasnim-nuusagentskap hierdie week 'n lys van "nuwe teikens" gepubliseer het. Die lys het glo streekkantore, wolkinfrastruktuur en datasentrums ingesluit wat gekoppel is aan maatskappye soos Google, Amazon, Microsoft, Nvidia, IBM, Oracle en Palantir.

Die dreigemente het nie bloot teoreties gebly nie. Iranse hommeltuie het na bewering drie AWS-datasentrums in die Verenigde Arabiese Emirate en Bahrein geteiken, wat die eerste militêre aanvalle op Amerikaanse wolkdiensverskaffers was en brande, kragonderbrekings en ontwrigtings in betalings- en bankdienste veroorsaak het. AWS het kliënte aangeraai om rekenaarwerkladings heeltemal buite die Midde-Ooste te verskuif.

Direkte ekonomiese gevolge

Nvidia het sy kantore in Dubai tydelik gesluit na die aanvalle, Amazon het sy streekkantore gesluit, en Google-werknemers in Dubai was gestrand na vlugkansellasies.

Intussen het Samsung en SK Hynix na bewering meer as $200 miljard in markwaarde verloor sedert die begin van die oorlog. Suid-Korea se Ministerie van Nywerheid het ook gewaarsku dat die halfgeleiervoorsieningsketting afhanklik is van ten minste 14 insette uit die Midde-Ooste, benewens helium.

Patrick Murphy, uitvoerende direkteur van die geopolitieke eenheid by Hilco Global, het gesê: “Iran het voorheen olievelde geteiken, maar sy onlangse aanvalle op datasentrums in die VAE toon dat hy nou digitale infrastruktuur as 'n strategiese teiken beskou.”

Aluminiumpryse het Donderdag tot hul hoogste vlakke in byna vier jaar gestyg namate kommer toegeneem het oor moontlike voorraadbeperkings aan Europa en ander streke weens skeepvaartonderbrekings deur die Straat van Hormuz te midde van die Midde-Oosterse konflik.

Die driemaande-aluminiumkontrak op die Londense Metaalbeurs het met 0,6% gestyg tot $3 478,50 per metrieke ton nadat dit $3 546,5 bereik het, die hoogste vlak sedert ongeveer Maart 2022.

Verskepings van aluminiumprodusente in die streek – wat ongeveer 9% van die wêreldwye voorraad uitmaak – is geraak, wat vrese laat ontstaan dat grondstowwe soos alumina ook ontwrigtings kan ondervind soos hulle deur die seestraat beweeg om hierdie produsente te bereik.

In 'n poging om sommige onmiddellike bekommernisse te verlig, het Norsk Hydro aangekondig dat die Qatalum-aluminiumsmelter in Katar die inperking wat verlede week begin het, sal beëindig en teen ongeveer 60% van sy produksiekapasiteit sal voortgaan ten spyte van verminderde gasvoorrade. Die maatskappy het bygevoeg dat hy werk om die gevolge van die inperking en verskepingsontwrigtings te versag.

Stygende oliepryse is nog 'n groot bron van kommer vir aluminiumprodusente, aangesien energie in sommige streke 40% tot 45% van aluminiumsmeltkoste kan uitmaak. Die Internasionale Energie-agentskap het bevestig dat die oorlog in die Midde-Ooste die grootste ontwrigting van olievoorrade in die geskiedenis veroorsaak.

Alastair Munro, senior basismetaalstrateeg by Marex, het gesê die huidige wisselvalligheid in aluminiumpryse word versterk deur 'n kort-gamma-markstruktuur in opsiehandel, waar markmakers verkoop wanneer pryse daal en koop wanneer hulle styg, wat intradag-skommelings verhoog.

Onder ander metale op die Londense Metaalbeurs het koper met 0,1% gedaal tot $13 032 per ton, sink was bestendig teen $3 310,50, lood het met 0,4% gestyg tot $1 943,50, tin het met 0,8% gestyg tot $49 320, en nikkel het met 0,1% gestyg tot $17 710.

Bitcoin het Donderdag onder die $70,000-vlak gedaal, maar het relatief ondersteun gebly namate beleggers versigtig geword het na nog 'n styging in oliepryse te midde van die eskalerende konflik in die Midde-Ooste.

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid het met 0,7% gedaal tot ongeveer $69 454 teen 02:14 vm New York-tyd, met Bitcoin wat blykbaar binne 'n nou band rondom die $70 000-vlak beweeg terwyl markte geopolitieke ontwikkelinge beoordeel.

Olie nader weer $100, wat inflasiekommer veroorsaak

Oliemarkte was die hoofdryfveer vir risiko-aptyt oor finansiële markte. Brent-ruolie het weer tot bo $100 per vat gestyg nadat dit van 'n piek van naby $120 wat Maandag bereik is, die hoogste vlak in ongeveer twee jaar, teruggeval het.

Die jongste eskalasie in die Midde-Ooste volg op berigte van aanvalle op twee brandstoftenkwaens in Irakse territoriale waters, tesame met aanvalle wat gemik is op kommersiële skepe wat deur die Straat van Hormuz vaar, een van die wêreld se belangrikste olie-skeepsroetes.

Ongeveer een vyfde van die wêreldwye olievoorrade gaan deur die seestraat, terwyl tenkwaverkeer daar aansienlik afgeneem het weens veiligheidsoorwegings.

Stygende energiepryse het vrese oor wêreldwye inflasie laat herleef in 'n tyd toe sentrale banke voorberei het om monetêre beleid te verslap. Ontleders glo dat as oliepryse vir 'n lang tydperk bo $100 bly, dit die Federale Reserweraad se pad na rentekoersverlagings kan bemoeilik en druk op risikosensitiewe bates soos kriptogeldeenhede kan plaas.

In onlangse maande het Bitcoin dikwels saam met risikobates beweeg, aangesien handelaars bekommerd is dat 'n nuwe inflasieskok likiditeit oor finansiële markte kan verminder.

Beleggers wag ook op belangrike Amerikaanse ekonomiese data wat seine kan gee oor die toekomstige pad van monetêre beleid, insluitend weeklikse werkloosheidseise wat later Donderdag verskuldig is en die prysindeks vir Persoonlike Verbruiksuitgawes (PCE) – die Federale Reserweraad se voorkeur-inflasiemaatstaf – wat Vrydag vrygestel sal word.

Beperkte bewegings in ander kriptogeldeenhede

In die breër kriptomark het die meeste alternatiewe munte slegs effens beweeg te midde van die risiko-af omgewing.

Ethereum, die wêreld se tweede grootste kriptogeldeenheid, het met 0,2% gestyg tot $2 027,84, terwyl Ripple, die derde grootste digitale geldeenheid, met ongeveer 1% gedaal het tot $1,37.

Oliepryse het Donderdag skerp gestyg namate Iran aanvalle op olie- en vervoerinfrastruktuur in die Midde-Ooste verhoog het, wat vrese vir 'n langdurige konflik en moontlike ontwrigtings in olievloei deur die Straat van Hormuz laat ontstaan het.

Brent-ruolie-termynkontrakte het teen 12:35 GMT met $6,41, of sowat 7%, gestyg tot $98,45 per vat nadat dit vroeër in die sessie kortliks die $100-vlak bereik het. Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ruolie het ook met $5,98, of 6,85%, gestyg tot $93,23 per vat.

Die winste het voortgeduur nadat die Amerikaanse minister van energie, Chris Wright, aan CNBC gesê het dat die Amerikaanse vloot tans nie skepe deur die Straat van Hormuz kan begelei nie, hoewel hy gesê het dat so 'n stap teen die einde van die maand "baie waarskynlik" kan word.

Brent het vroeër Maandag $119,50 per vat bereik, die hoogste vlak sedert middel-2022, voordat dit teruggeval het nadat die Amerikaanse president Donald Trump gesê het die oorlog met Iran kan binnekort eindig.

Die Internasionale Energie-agentskap het gesê die oorlog in die Midde-Ooste veroorsaak die grootste ontwrigting van olievoorrade in die geskiedenis van globale markte, een dag nadat 'n rekordvrystelling van 400 miljoen vate uit strategiese reserwes goedgekeur is.

In sy maandelikse verslag het die agentskap gesê dat Golflande in die Midde-Ooste olieproduksie met minstens 10 miljoen vate per dag verminder het, gelykstaande aan ongeveer 10% van die wêreldwye vraag. Ontleders by Energy Aspects het egter twyfel uitgespreek of die volle volume werklik vrygestel sou word, en opgemerk dat 400 miljoen vate olie en petroleumprodukte slegs ongeveer 25 dae van die huidige voorsieningsonderbreking sou dek.

Goldman Sachs verwag dat Brent-ruolie gemiddeld sowat $98 per vat in Maart en April sal prys voordat dit in die vierde kwartaal tot sowat $71 sal daal. Die bank het egter gewaarsku dat as olievloei deur die Straat van Hormuz vir 'n maand ontwrig word, gemiddelde pryse gedurende dieselfde tydperk tot sowat $110 kan styg.

Ontleders by ING het gesê die enigste manier om oliepryse volhoubaar te verlaag, sou wees om olievloei deur die Straat van Hormuz te herstel, en bygevoeg dat versuim om dit te doen, kan beteken dat verdere pryspieke nog voorlê.

Op die veiligheidsfront het berigte gesê dat Iranse bote gelaai met plofstof twee brandstoftenkwaens in Irakse waters aangeval, hulle aan die brand gesteek en een bemanningslid doodgemaak het nadat vier vaartuie deur projektiele in die Golfwaters getref is.

Libanon se Hezbollah het ook Woensdagaand sy grootste vuurpyl-spervuur sedert die begin van die oorlog geloods, wat tot Israeliese aanvalle op Beiroet gelei het. Die aanval het kommer laat ontstaan dat Jemen se Houthi-groep saam met Iran by die konflik kan aansluit, wat moontlik skeepvaart-ontwrigtings in die Rooi See kan vererger.

In 'n poging om voorraadverliese te vergoed, het Saoedi-Arabië die afgelope paar dae ru-olie-uitvoere deur die Yanbu-hawe aan die Rooi See verhoog. Intussen het China 'n onmiddellike verbod op die uitvoer van geraffineerde brandstof gedurende Maart gelas as 'n voorsorgmaatreël om 'n potensiële binnelandse brandstoftekort as gevolg van die Midde-Oosterse konflik te voorkom.